“3年前存的那笔利率还在3%以上，现在点开APP一看，连1%都是凤毛麟角。”杭州的朱女士看着到期的存单，一脸无奈。

这不是个例。据中金公司测算，2026年全年居民定期存款到期规模约达75万亿元，其中1年期及以上期限存款到期约67万亿元，同比分别增长12%和17%。国盛证券则预计，超六成集中在一季度释放。

当存款利率步入“1时代”——国有银行1年期定存利率普遍仅0.95%，3年期也不过1.25%——这笔75万亿的“天量资金”正在焦急地寻找新去处。

你的钱，该往哪搬？

搬去哪？三大去向正在分流

一季度数据已经给出了答案。住户存款同比少增1.54万亿元，与此同时，保险、基金等非银产品成为重要吸纳方。

去向一：保险产品，锁定长期收益

“这两年很多客户存款到期都主动来咨询保险。”一位股份行零售主管表示，该行一季度储蓄险卖了80亿元，为历年最高。

为什么？存款利率在降，保险预定利率虽也阶梯式调降，但分红险仍有1.75%的保底收益加分红，对“希望保本并延续一定收益水平”的储户颇具吸引力。1-2月保险公司保费收入同比增长8.4%，其中人身险同比增长9.7%。

去向二：公募基金，搏弹性收益

截至2月底，公募基金总规模达38.61万亿元，首次突破38万亿关口。偏股混合型基金、FOF等份额显著增长。在低利率环境下，部分能承受更高风险的投资者，开始用“小仓位博弹性”的策略，将部分资金配置到权益类资产中。

去向三：储蓄国债，“秒光”的稳健之选

3月，2026年首批储蓄国债发行，利率略高于国有大行同期定存（3年期1.63%、5年期1.70%），且具有国家信用背书，在全国多地再现“开售即秒光”的盛况。

更值得关注的是，6月起，储蓄国债（电子式）将正式纳入个人养老金产品范围，可通过个人养老金账户购买，享受专属额度，无需抢购。这对于中老年投资者来说，是实实在在的利好。

搬之前，先看清这三个“坑”

存款搬家的路上并非坦途，一季度理财规模缩水1.38万亿元就是最好的警示。

坑一：“固收+”可能变“固收-”

3月，受股市波动影响，“固收+”理财产品遭遇明显回撤。有投资者晒出，此前投入近7000元购买的固收增强产品，回撤已达0.81%。3月理财加权平均年化收益率仅为0.46%，较上月回落1.24个百分点。

南开大学金融发展研究院院长田利辉提醒投资者：“中低波‘固收+’产品仍然属于理财产品，它存在净值波动的风险，与存款的刚性兑付是不一样的。”

坑二：理财收益可能跑不赢存款

2026年一季度，开放式固收类产品平均兑付收益率仅2.23%，落后业绩比较基准0.69个百分点。扣除管理费、托管费等刚性成本后，实际到手收益与三年期定存的利差已微乎其微。

坑三：产品同质化严重，挑选有门槛

一季度已有约40只理财产品因募集规模未达标而发行失败。业内人士指出，核心原因在于收益持续走低、产品高度同质化。对于普通投资者来说，如何在海量产品中挑选出真正适合自己的，并非易事。

面对75万亿存款再配置的大潮，普通投资者不必焦虑。一个务实的策略是：把钱分成三笔，各找各的去处。

第一笔：随时要用的钱——放存款/货币基金

未来3-6个月可能用到的钱，别折腾。放在存款或货币基金里，流动性第一，收益其次。

第二笔：求稳的钱——配国债/储蓄险/低波理财

这部分钱追求“保本稳息”。储蓄国债由国家信用背书，是首选；储蓄险可以锁定长期收益；低波理财产品则适合愿意接受小幅波动的投资者。6月起，个人养老金账户可购买国债，每年1.2万元的额度建议用足。

第三笔：搏收益的钱——适当配置权益类资产

对于能承受一定波动的资金，可以小仓位配置偏股混合型基金或优质高股息股票。国泰海通证券研报指出，在低利率环境下，居民存款存在向高收益资产搬家的动力。

75万亿存款集中到期，是挑战也是机遇。它倒逼每个储户重新思考：在低利率成为常态的时代，财富保值增值的逻辑已经变了。

刚性兑付的时代正在远去，净值化、多元化的理财时代已经到来。与其抱怨“利息太低”，不如主动学习、理性配置。